用 dsh 构建市场投研助手¶
本章演示如何使用 dsh 构建市场投研助手。我们先让 dsh 整理 A 股市场数据，再把基于 20 日和 60 日均线的判断方法写成规则，由它生成信号、完成回测并制作日报。最后，我们让它对比通富微电和紫金矿业，生成一份带日 K 图、资金流向、板块对照和短期判断的个股报告。
实测使用独立工作区 a-share-research，全程采用标准模式。历史数据整理于 2026 年 8 月 19 日，盘中任务运行于 8 月 20 日。工作区记录了 Python 3.9.6，dsh Web 的准确版本号没有保留。最终产物分布在 data/、signals/、backtest/ 和 reports/。行情日期、技术指标和回测数字取自现有文件或运行记录，指数说明与公开报道另附来源。
行情接口会变化，历史数据也需要持续复核。文中的短期判断只在给定数据和条件下成立。
接入并整理市场行情¶
用一句普通需求开始¶
“A 股大盘”没有唯一对应的指数。上证指数知名度高，但只反映沪市。要观察整个市场，还需要同时看深市、不同市值层次和主要板块。
新建文件夹 a-share-research，将它添加为工作区，再在标准模式下新建会话。第一条消息先说明要跟踪什么、希望得到哪些结果，并要求暂时不要分析行情。安装方式和数据接口交给 dsh 根据当前环境处理。
提示词内容：
我想做一个每天跟踪 A 股大盘的投研助手。先帮我确定用哪些指数能够代表 A 股整体走势，再获取相应的历史日线并整理到当前工作区。请说明数据来源和最新日期，暂时不要分析行情。
完成这轮任务后，dsh 列出了九个指数，并明确这一步没有分析行情。图 9-1 截取了它给出的指数选择表。
这九个指数分别覆盖全市场、沪深市场、市值层次和主要板块。后面的信号规则以中证全指为主，其余指数用于横向观察。dsh 读取最终 CSV 和复检报告，生成图 9-2 所示的结果卡，方便核对指数范围和数据日期。
中证全指是本章的主要观察对象。中证指数公司 2026 年 7 月 31 日发布的指数资料显示，其样本空间包括上交所、深交所和北交所符合条件的股票与存托凭证。北证 50 因本次接口没有返回历史数据而未单列。本次工作区也没有可用的 Wind 数据权限，因此没有纳入万得全 A，也没有用相似代码代替。
让 dsh 处理依赖和接口故障¶
工作区起初为空，Python 环境也没有 pandas、requests 和 akshare。dsh 先创建虚拟环境并安装依赖。取数时，akshare 的指数映射请求失败，东方财富接口随后多次连接失败。dsh 转而使用能够访问的数据源，并把获取和修补步骤保存成脚本。
本次日线主源是腾讯财经。1990 至 1992 年的上证指数异常段使用同花顺数据替换，四个中证系列指数使用中证指数官网数据补齐或重建。新浪财经只用于近期数据抽查。九份 data/raw/*.csv 的字段统一为 date、open、high、low、close、volume，“data/combined_close.csv”保存按日期对齐的收盘价。
复检后的九份 CSV 合计 44,987 行，最新日期为 2026 年 8 月 19 日，其中中证全指有 3,656 行。早期日志和元数据中的行数没有随修复后的 CSV 更新，下面统一以当前 CSV 和复检报告为准。
检查数据并核对修复¶
第一轮取数结束时，dsh 回复称数据已经通过完整性检查。进入分析前，再让它检查一遍日期和数值：
提示词内容：
帮我检查一下刚获取的行情数据，看看日期和数值有没有重复、缺失或明显异常，并把检查结果保存下来。先不要分析走势。
这条提示没有写明“只检查、不修改”，dsh 检查后直接修复了数据。处理正式数据时，应先让它列出异常和来源，确认后再决定是否修改。文件已经改变，下一轮只让它重新整理报告：
提示词内容：
报告里有些历史原因没有注明来源。请重新整理检查报告，只保留数据能够直接证明的结论。需要解释原因的地方补充可核验来源，否则标成“无法核验”。另外把“发现的问题、采取的修复、修复后的复检结果”分开写清楚，不要再修改数据。
检查发现，2015 年 3 月 27 日有八个指数的最低价误填为最高价。中证全指在 2018 年 8 月 3 日至 24 日连续 16 个交易日出现相同收盘值 4666.50，另缺少 2018 年 10 月 23 日和 24 日两条记录。dsh 用同花顺与中证指数官网交叉核对后完成修复，并读取“data/validation_report.md”生成图 9-3，汇总四项主要异常在修复前后的变化。
图 9-3 显示，上述异常已经修复，主规则所用的中证全指可以进入信号计算。深证成指的官方资料把 1994 年 7 月 20 日列为基日，本次数据却包含更早的延伸记录，其生成方式无法核验。后面的规则不使用这段数据。
把分析方法变成信号规则¶
行情准备好后，先用中证全指的 20 日和 60 日均线观察趋势。最初只确定了“上穿”和“下穿”，均线类型、窗口边界、等号处理和检验区间还没有说明。这些条件需要先写清楚，再交给代码实现。
提示词内容：
接下来以中证全指作为主要观察对象。我想用 20 日和 60 日均线判断趋势，短期均线上穿长期均线记为向上信号，下穿记为向下信号。先不要写代码，帮我把这条想法变成可以历史检验的明确规则。如果还有适合日线数据的辅助分析方法，也列出来供我选择，但不要直接混进这条规则。有需要我决定的细节直接问我。
dsh 随后在界面中询问均线类型、统计口径、是否过滤信号和历史区间。图 9-4 显示第一个问题。这些选择会影响信号日期或统计结果，需要由用户决定。
本次选择简单移动平均（SMA）、不过滤穿越、使用全部历史，并先统计信号和状态。dsh 将规则保存到“docs/ma20_60_trend_rule.md”，再读取该文件生成图 9-5，把公式和四项决定放在一起，方便核对。
这里有三处计算细节。MA60 需要 60 个交易日，第 60 日只用于确定初始状态。MA20 与 MA60 相等时不算穿越。金叉要求前一日 MA20 <= MA60 且当日 MA20 > MA60，死叉反向判断。辅助指标没有加入主规则。
规则文件中的 R9 写的是 T+1 开盘执行，后面的回测改用 T+1 收盘。本次没有覆盖规则文件，因此该文件不能作为回测的最终规则说明。后文以回测提示词和报告中的 T+1 收盘口径为准。读者复现时，应先统一规则文件与回测假设。
生成信号清单和图¶
信号规则确认后，再让 dsh 编码：
提示词内容：
就按刚才定下的主规则实现，先不加入其他辅助指标。生成全部历史信号清单，再画一张最近三年的走势图，标出中证全指、MA20、MA60 和信号点，保存到“signals”目录。完成后告诉我信号总数、当前状态和最近五次信号。只描述规则结果，不给投资建议。
“scripts/signal_ma20_60.py”生成“signals/signal_history.csv”、“signals/summary.txt”和最近三年的信号图。检验区间为 2011 年 10 月 31 日至 2026 年 8 月 19 日，共 3,597 个交易日，产生 72 个信号，金叉与死叉各 36 次。最近三年的图中有 7 个金叉和 8 个死叉。
图中的三角形只标出均线穿越。均线存在滞后，彼此靠近时还可能连续反转。仅凭这张图无法判断策略是否盈利，下面继续做回测。
用历史数据检验信号¶
本次回测只做多头。金叉后的次日收盘进入，死叉后的次日收盘退出，其余时间空仓，不计成本和滑点。发送的提示词如下：
提示词内容：
现在用历史数据检验这套信号。向上信号后从次日收盘开始模拟持有，向下信号后从次日收盘结束，其他时间空仓，不计成本和滑点。请和同期持续跟踪中证全指比较，统计累计净值、上涨段占比和最大回撤，生成回测报告和净值曲线，保存到“backtest”目录，并说明结果的局限。
第一次报告理解错了“上涨段占比”，统计的是持仓期间上涨交易日所占的比例。实际想看的是，所有完整持有段中有多少段收益为正，于是又补了一条：
提示词内容：
我说的“上涨段占比”是每个完整持有区间收益为正的比例，不是持仓期间上涨交易日的比例。请按这个口径补算持有段数、正收益段数和占比，并列出收益最差的三段，更新报告和结果汇总。其他回测假设保持不变。
dsh 读取修正后的“backtest/backtest_report.md”和“backtest/results_summary.md”，生成图 9-7。修正后共得到 36 个完整持有段，其中 12 段收益为正，“上涨段占比”为 33.3%。图中并列展示策略与持续持有的净值、年化收益率和最大回撤。策略的期末净值、年化收益率和最大回撤均未优于持续持有基准。
净值曲线更直观。策略只在规则处于多头状态时持有，因此红线在空仓期间保持水平。蓝线表示持续跟踪指数的基准。样本末端，策略净值低于起点，也落后于基准。
回测脚本能够运行，但这套策略在当前样本中的结果并不好。回测未计交易成本和滑点，空仓收益按 0 计算。样本只覆盖一个指数、一组参数和 36 个完整持有段，也没有进行样本外检验。中证全指的指数点位本身不是可直接买卖的资产，本次回测结果也不代表任何跟踪产品的实际收益，历史结果不能外推到未来。
定时监控并生成分析报告¶
先把日报的数据边界守住¶
接下来让 dsh 把日报任务写入“scripts/daily_report.py”。这个脚本更新历史日线，汇总九个指数的最新表现，并计算中证全指的 MA20、MA60、当前状态和最近信号。手动核对日报后，再创建“scripts/intraday_monitor.py”，用会话中的后台进程测试盘中报告能否连续生成。
提示词内容：
把每天的例行动作固定成“daily_report.py”：更新现有行情，汇总九个指数的最新表现，再按已经确定的规则计算中证全指的 MA20、MA60 和当前信号状态，在“reports”目录生成当天的分析报告。先手动运行一次，把报告全文给我看。没有新交易日就如实说明，只写数据事实和规则结果，不给操作建议。
第一次手动运行发生在 8 月 19 日晚，报告正常采用当天收盘。8 月 20 日 10:42 再运行时，接口已返回盘中数值，脚本却把它写入日线文件并称作“收盘”。同一天连续运行，数值还会继续变化。若不清理，这些盘中记录会进入均线和回测。
提示词内容：
现在这份报告把盘中价当成了收盘价。请按北京时间判断，收盘前运行时忽略当天尚未完成的日线，只使用最近一个完整交易日。收盘后才更新当天数据。清理刚写入的 2026-08-20 盘中记录，恢复相关数据和汇总文件，并撤销刚才对“fetch_index_daily.py”的改动。然后重新运行日报，生成时间注明北京时间。
dsh 清除九份 CSV 中的 8 月 20 日盘中记录并重跑日报。北京时间 10:55，图 9-9 中的最新完整交易日仍是 8 月 19 日，说明日报已经恢复到完整交易日口径。提示词还要求撤销“fetch_index_daily.py”的改动，这张图无法证明该操作已经完成，仍需检查脚本差异。15:00 后仍需核对接口返回日期和更新时间，再决定是否纳入当天数据。
验证一次临时定时监控¶
日报只使用完整日线。为了确认盘中查询不会改写日线文件，我们随后刷新一次盘中行情，并在运行后检查 data/raw/。下面是实测时发送的提示词。这段话本身没有明确禁止写入。
提示词内容：
刷新一下今天 A 股大盘的盘中行情，告诉我九个指数目前的涨跌情况，并画一张中证全指今天的分时图保存下来。注明北京时间和数据来源。
dsh 返回九个指数的实时快照，并保存中证全指分时图。本次查询没有写入 data/raw/，也没有把盘中变化判定为正式日线信号。随后，我们让它启动一个有明确结束时间的后台进程：
提示词内容：
请创建一个临时盯盘任务：从现在起到今天 11:30，每隔 5 分钟通过 headless 模式刷新九个指数的盘中行情，更新中证全指分时图，并生成一份带北京时间的简短分析报告。每次结果分别保存到“reports/intraday”，不要写入日线数据，也不要把盘中变化判定为正式日线信号。11:30 后停止运行，并告诉我任务配置、日志位置和清理方法。
脚本“scripts/intraday_monitor.py”使用纯 API 请求和 Matplotlib 的 Agg 后端运行。日志显示，后台进程在 11:06、11:10、11:15、11:20 和 11:24 分别生成一轮快照，并在 11:30 触发停止条件后退出。dsh 根据快照文件和日志生成图 9-10，汇总运行时间和数据边界。
dsh 把提示词中的 headless 实现为不打开浏览器窗口的 Python 进程，并用 Matplotlib 的无界面后端绘图。它没有调用 dsh Web 的 schedule、dsh CLI 的 headless profile，也没有配置系统 cron。日志记录了五轮快照，进程也在 11:30 退出。本次测试只验证了连续运行和按时停止。长期无人值守还需要测试调度方式、失败重试和告警。
把市场监控延伸为个股分析¶
前面的指数任务已经完成数据整理，并通过会话中的临时后台进程生成了五轮盘中快照。接下来选择两只不同板块的股票，让 dsh 生成一份个股对比报告：
提示词内容：
前面的指数分析保留。现在比较通富微电（002156）和紫金矿业（601899）：直接查询两只股票近一年的日 K 行情、成交量和资金流向，结合所属板块走势以及可核验的近期公告和新闻，生成一份近期走势对比报告。注明数据来源、统计口径和北京时间。
dsh 最终生成“reports/stock_compare_002156_601899_20260820_v2.md”。报告包括大盘和行业对照、ETF 表现、5/20/60/120 日涨跌、MA20、MA60、MACD、RSI、ATR 和成交量变化。
个股日 K 与成交额来自腾讯财经，资金流采用新浪财经口径，行业指数来自中证指数官网，公告转载和新闻逐条保留链接。行情与指标计算截止到 2026 年 8 月 19 日收盘，公开信息检索截止到 8 月 20 日报告生成时。
这份报告内容较多，直接截取 Markdown 不利于阅读。为了把规则状态、短期判断和日 K 走势放在同一组页面中，我们让 dsh 继续生成两张静态 HTML 摘要页：
提示词内容：
读取“reports/stock_compare_002156_601899_20260820_v2.md”，为通富微电和紫金矿业生成两张静态 HTML 页面，方便在浏览器中阅读和导出图片。
第一张展示两只股票的 20/60 日均线规则状态、未来 5 至 20 个交易日的短期判断、主要依据以及判断改变条件。第二张展示两只股票最近约 120 个交易日的日 K、MA20 和 MA60，并标出收盘价和当前规则状态。
只使用报告中已有的行情、指标和公开信息，不修改数字。将事实、规则状态、短期推断和改变条件分开呈现，并注明行情截止时间和“研究示例，不构成投资建议”。页面使用白色背景，减少装饰，导出图片后文字和图表仍要清晰。
dsh 根据详细报告生成了两张 HTML 页面。图 9-11 汇总规则状态、短期判断和改变条件，图 9-12 展示日 K 与均线位置。页面没有改变报告中的行情和指标，图中的短期判断属于 dsh 根据这些材料作出的条件推断。
图 9-11 对通富微电给出“短期反弹，波动较大”的判断。近 5 日涨幅转正，MACD 柱开始改善。报告收录的业绩预增公告转载和通富微电在2025 年年度报告中披露的 AMD 战略合作关系，构成事件背景。它的 20/60 日均线仍为空头，ATR 占收盘价 8.4%，当前回升尚未形成上涨趋势。转强条件是放量站上 MA60 的 67.05，并等待 20/60 日均线重新金叉。
图 9-11 对紫金矿业给出“短期上涨，多头延续”的判断。其 20/60 日均线保持多头，收盘价仍在 MA60 和 MA120 上方。有色指数与 ETF 的近 20 日涨幅、个股近 20 日资金净流入均为正。短线先看价格能否重新站上 MA20 的 33.04，并伴随成交量回升。若价格跌破近 20 日低点 30.97 或 MA60 的 30.02，这一判断失效。
图中的两项短期判断以报告生成后的 5 至 20 个交易日为观察期。以后每个交易日收盘后，都要重新取数、复算指标并核对最新公告。报告只用于整理研究线索，不构成交易建议。